InsidersTradesSigma
Signaux quantitatifs et scoring
Métrique quantitative mesurant le degré selon lequel l'activité de négociation des initiés est concentrée parmi un petit nombre de déclarants ou regroupée dans des périodes spécifiques, utilisée pour évaluer l'uniformité, la force du signal et la coordination potentielle des initiés.
La Concentration d'activité interne capture si les transactions des initiés proviennent de participants dispersés (faible concentration, signal diffus) ou d'une cohorte restreinte de décideurs (concentration élevée, signal cohésif). Une concentration élevée parmi plusieurs initiés de la même entreprise, exécutant des positions similaires dans une fenêtre étroite, indique généralement une confiance institutionnelle ou une allocation de capital coordonnée. La métrique est calculée comme l'indice de Herfindahl ou une mesure d'entropie entre l'identité des déclarants, le type de transaction, la direction et le regroupement temporel, normalisée à une échelle 0-1 où 1 représente la concentration maximale.
Un score de concentration élevé agit comme multiplicateur de conviction : plusieurs administrateurs ou dirigeants achetant dans le même sens sur une courte fenêtre est un signal plus fort que le même montant total venant d'un seul déclarant. Une activité dispersée et ponctuelle reflète plus souvent des besoins de liquidité individuels qu'une vue partagée. Lire la concentration avec la taille des transactions en pourcentage du flottant aide à distinguer un mouvement coordonné du bruit de fond.
Formule