InsidersTradesSigma
V15 classe les signaux depuis le 2026-07-05. Son historique réel est encore trop court pour publier un rendement live. Les résultats ci-dessous sont des simulations historiques versionnées.
Chaque mois, le portefeuille simulé achète à parts égales les 10 signaux d'achat d'initiés les mieux notés (marchés européens), puis revend chaque position 90 jours plus tard. Résultat net de 0,6 % de frais par aller-retour.
Choisissez un marché et une période : chaque chiffre ci-dessous est reproductible depuis le jeu de données publié, cellule par cellule. Les cellules avec moins de 30 observations le disent au lieu d'afficher un chiffre fragile.
Backtest du classement servi en discipline point-in-time stricte, top 10 mensuel, détention T+90, net de frais (audit 200).
Point doré : 2025-2026 profite d'un régime exceptionnel, jamais un taux de base garanti.
Net d'un aller-retour de 0,6 %, rendements winsorisés à +-50 %, détention T+90. Chiffres volontairement révisés à la baisse par l'audit 200 pour éliminer le biais de look-ahead : chaque donnée est point-in-time. Source : SCENARIO_RETURNS (audit 200). Backtest sur déclarations publiques, pas un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs. Méthodologie complète →
Top 5 / 10 / 20
C'est quoi, un portefeuille « top N signaux », exactement ?
Chaque mois, nous gardons les déclarations les mieux notées par le score composite (0 à 100), achetées à parts égales, tenues 90 jours, puis on tourne. Top 5, 10 ou 20 = simplement combien de ces meilleures mensuelles vous suivez.
Fenêtre complète du backtest, backtest 51 mois (2022-2026T1, point-in-time strict), aucune sous-période choisie. Chaque rendement est montré avec son max drawdown et sa taille d'échantillon.
| Signaux / mois | La base atteint | Annualisé | Repli max | signaux |
|---|---|---|---|---|
| Top 5 / mois | 56 970 € | +50,6 % | -31,2 % | 255 |
| Top 10 / moisConfiguration servie | 27 069 € | +26,4 % | -26,6 % | 510 |
| Top 20 / mois | 13 802 € | +7,9 % | -31,0 % | 1 020 |
Cette fenêtre s'appuie sur la période forte 2025-26. À traiter comme un seul régime favorable, jamais comme une promesse annualisée.
Dernière mise à jour : 01 sept. 2026, 09:18 · Période étudiée : 119 mois
Simulation sur données réelles, dépendante du régime de marché, pas un rendement live. Point-in-time strict : chiffres volontairement révisés à la baisse (audit 200) pour éliminer le biais de look-ahead, puis re-mesurés sur le corpus réparé (audit 216). Le classement live exécute cette construction depuis le 16/08/2026, mais ces chiffres restent un backtest : aucune fenêtre live n'existe encore, et le livre servi couvre plus de places que l'univers du backtest. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Chaque jour, nous figeons le classement des signaux d'achat et leur prix d'entrée. Choisissez un groupe de rangs et un horizon fixe pour voir les résultats réalisés, sans reclassement rétrospectif.
Les dirigeants achètent les actions de leur propre société quand ils y croient. Nous surveillons les déclarations publiques sur 43 marchés et notons les achats éligibles de 0 à 100. Chaque achat est classé dans son propre marché. Aucun marché ne remplit actuellement les critères historiques d'allocation. Les signaux restent visibles en veille, sans allocation suggérée.
Comment ces rendements sont produits
Simulation sur données réelles, dépendante du régime de marché, pas un rendement live. Point-in-time strict : chiffres volontairement révisés à la baisse (audit 200) pour éliminer le biais de look-ahead, puis re-mesurés sur le corpus réparé (audit 216). Le classement live exécute cette construction depuis le 16/08/2026, mais ces chiffres restent un backtest : aucune fenêtre live n'existe encore, et le livre servi couvre plus de places que l'univers du backtest. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Méthodologie détaillée ↗
Backtest interne sur déclarations publiques (43 régulateurs). Fenêtre mars 2023 · août 2025. Retours T+365 calculés sur cours Yahoo Finance EOD.
Backtest historique. Retours indicatifs, performance passée ne préjuge pas du futur. Ceci n'est pas un conseil en investissement. CI95 et DSR documentés dans la méthodologie.
Couverture backtest : XPAR, XTKS et BVMF priorisés (retours T+365 calculés). SEC (US) et LSE (UK) en cours de calcul.
Archive V14e, l'ancien test hors échantillon
V14e EU OOS · stratégie archivée (2026-05 à 2026-07) · fenêtre test 2025-01-01 to 2026-03-31 · net de 0,6 % par rotation
Sigma v1.0, cohorte de découverte in-sample : n=3 864 sur 391 106 observations (43 marchés), 2022-2025.
Le 1er de chaque mois, l'ensemble V14e est ré-ajusté sur une fenêtre de 36 mois. Le Sharpe OOS est mesuré sur les 6 mois civils complets qui suivent, décalés de 93 jours pour que chaque rendement T+90 soit réalisé, avec un IC95 bootstrap et le nombre de signaux testés. Un Sharpe inférieur à 0 (badge orange) signale une dégradation à surveiller. Moins de 6 mois complets : la ligne est marquée « insuffisant » et aucun chiffre n'est publié.
| Version | Ajusté le | Sharpe OOS | CI95 | Mois | Signaux | CAGR | MaxDD | Sharpe déflaté |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| V13.202609DRIFT | 01 sept. 2026 | -5.76 | [-38.62, -3.01] | 6 | 23 859 | -80.0% | -55.3% | -9.08 |
| V13.202608DRIFT | 21 août 2026 | -1.93 | [-18.36, 0.73] | 6 | 19 147 | -49.2% | -35.9% | -5.24 |
| V13.202607DRIFT | 21 août 2026 | -2.27 | [-7.41, 0.28] | 6 | 15 502 | -67.2% | -42.7% | -5.58 |
| V14e | 04 juin 2026 | 0.83 | [-0.94, 3.22] | 15 | · | +27.1% | -25.8% | 0.21 |
Le Sharpe déflaté (Bailey-Lopez de Prado) corrige le biais de sélection multi-tests. Une valeur négative signifie que le Sharpe brut n'est pas statistiquement distinguable de zéro sur cette fenêtre.
Autre exercice, autres règles : simulation prudente d'un panier Top 5 réinvesti, frais inclus, à ne pas comparer au backtest Top 10 affiché plus haut.
180 configurations sans levier, avec 0,6 % de frais par rotation. Paramètres choisis sur 2022-2024, puis gelés avant le test 2025-2026T1.
Top 5 mensuel, détention 90 jours. Cette règle a été choisie sur la période d'entraînement, puis évaluée sans retouche sur la période test.
Simulation historique de recherche. Pas un rendement attendu, pas un conseil en investissement, aucune garantie. Capitalisation et FX ne sont pas encore entièrement point-in-time.
Ceci mesure ce qu'un lecteur capte APRÈS publication, pas la performance de la stratégie.
Question clé pour un investisseur retail : combien du retour total de l'action se fait entre le trade insider et la publication réglementaire (leak) vs. après (exploitable par vous) ? Nous avons mesuré le prix Yahoo à la transactionDate, à pubDate+1, et à tx+90j pour 76 401 trades.
Les régulations locales (MAR 596/2014 en UE pour AMF/BaFin, SEC Form 4 aux US, SIX SER en Suisse) obligent les dirigeants à déclarer leurs transactions dans un délai court (3 jours ouvrés en UE, 2 jours ouvrés aux US). Mais respectent-ils cette règle ? Sur notre échantillon de 103 702 déclarations :
Conclusion : la majorité (70%) sont dans les clous MAR. La médiane est à 1.5 jours, ce qui veut dire que quand vous voyez un signal sur le site, la transaction a déjà eu lieu il y a 1.5 jours en moyenne. Le marché a eu le temps de pricer l'information.
returnFromPub30d/90d/365d (entrée à pubDate+1) en plus des retours insider-view (transactionDate). Les backtests futurs seront plus honnêtes par défaut.Sigma réduit une base mondiale de déclarations publiques en une liste de valeurs à examiner. Le classement aide à prioriser la recherche. Il ne fournit aujourd'hui ni allocation validée, ni rendement attendu.