Insiders Trades
Nous mesurons le classement sur un backtest corrigé 2022-2026T1, face au STOXX Europe 600 aux mêmes dates, dividendes inclus des deux côtés et frais d'aller-retour déduits. Le suivi réel a commencé le 27 mai 2026. Ses résultats sont publiés plus bas, mois par mois.
Chaque mois, le portefeuille simulé achète à parts égales les 10 signaux d'achat d'initiés les mieux notés (marchés européens), puis revend chaque position 90 jours plus tard. Une même société publie souvent plusieurs déclarations : ces 10 signaux portent en moyenne sur 5,0 sociétés distinctes. Résultat net de 0,6 % de frais par aller-retour.
Écart moyen avec l'indice : +2,7 points par an, intervalle de confiance à 95 % de -3,0 à +8,5 points. Sans classement, l'ensemble des achats d'initiés éligibles a fait 0,1 %/an.
Simulation 2022-2026T1, chaque achat fait le lendemain de la publication et revendu 90 jours plus tard (la simulation immobilise le capital 91 jours), dividendes inclus pour le classement comme pour l'indice, 0,6 % de frais aller-retour, capital réparti entre les paniers qui se chevauchent. Un panier mensuel compte en moyenne 5,0 sociétés distinctes.
Backtest recalculé le 13 octobre 2026 (code 4d9a1772) sur 24 701 achats éligibles : entrées de 2022-2026T1, valeur du portefeuille suivie sur 54 mois.
Chaque nuit, le top 10 achat servi sur le site est figé avec le dernier cours connu. Chaque société compte une fois par fenêtre de détention, à partir du premier jour où elle a été servie, et son rendement est comparé à l'indice de sa région sur les mêmes dates.
En construction. La construction actuelle (composite cadre PIT) est servie depuis le 16/08/2026 : son premier résultat à 90 jours est attendu vers le 14/11/2026.
Même mesure que le tableau du suivi réel, restreinte aux sociétés entrées dans les premiers rangs du classement. Une société entre dans le groupe le premier jour où elle y figure, puis son rendement est comparé à l'indice de sa région sur les mêmes dates.
L'intervalle contient zéro : écart non distinguable du hasard.
Rendements bruts en devise locale, avant frais et hors dividendes, pour la position comme pour l'indice. Entrée : dernière clôture connue le jour où la société entre dans le groupe. Une société compte une fois par fenêtre de détention. Le top 10 est la liste complète servie : ses chiffres sont ceux de la ligne « Toutes périodes » du tableau.
Seuls les mois dont toutes les positions ont atteint 30 jours, avec au moins 10 positions, sont tracés. Le mois en cours figure dans le détail mensuel.
| Période servie | Horizon | Positions mesurées | Couverture | Bat l'indice (IC 95 %) | Écart moyen vs indice (IC 95 %) | Indice, moyenne |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Échelle V14e, avant le composite, jusqu'au 03/07/2026provisoire, moins de 30 positions · 1 position exclue : symbole d'une autre société | 30 jours | 28 / 28 | 100,0 % | 42,9 % [26,5 ; 60,9] | -0,8 pt [-2,7 ; +1,3] · inclut 0 | +1,8 % |
| Composite, du 04/07/2026 au 15/08/2026, 27 jours servis | 30 jours | 57 / 57 | 100,0 % | 50,9 % [38,3 ; 63,4] | +3,0 pt [-1,7 ; +7,7] · inclut 0 | +1,7 % |
| Composite cadre PIT, du 16/08/2026 au 17/10/2026, 24 jours servisprovisoire, moins de 30 positions | 30 jours | 22 / 22 | 100,0 % | 50,0 % [30,7 ; 69,3] | -3,8 pt [-8,5 ; +0,8] · inclut 0 | -1,6 % |
| Repli V14e (composite indisponible), du 19/07/2026 au 29/09/2026, 50 jours servisprovisoire, moins de 30 positions · 5 positions exclues : symbole d'une autre société | 30 jours | 23 / 25 | 92,0 % | 52,2 % [33,0 ; 70,8] | +0,5 pt [-7,5 ; +10,2] · inclut 0 | -0,6 % |
| Toutes périodes6 positions exclues : symbole d'une autre société | 30 jours | 130 / 132 | 98,5 % | 49,2 % [40,8 ; 57,7] | +0,6 pt [-2,2 ; +3,7] · inclut 0 | +0,8 % |
| Échelle V14e, avant le composite, jusqu'au 03/07/2026provisoire, moins de 30 positions · 1 position exclue : symbole d'une autre société | 90 jours | 22 / 22 | 100,0 % | 36,4 % [19,7 ; 57,0] | -2,1 pt [-14,5 ; +7,1] · inclut 0 | +3,3 % |
| Composite, du 04/07/2026 au 15/08/2026, 27 jours servisprovisoire, moins de 30 positions | 90 jours | 11 / 12 | 91,7 % | 45,5 % [21,3 ; 72,0] | +1,3 pt [-10,6 ; +13,2] · inclut 0 | -2,6 % |
| Composite cadre PIT, du 16/08/2026 au 17/10/2026, 24 jours servis | 90 jours | En attente, premier résultat vers le 14/11/2026 | ||||
| Repli V14e (composite indisponible), du 19/07/2026 au 29/09/2026, 50 jours servis4 positions exclues : symbole d'une autre société | 90 jours | En attente, premier résultat vers le 17/10/2026 | ||||
| Toutes périodes5 positions exclues : symbole d'une autre société | 90 jours | 33 / 34 | 97,1 % | 39,4 % [24,7 ; 56,3] | -1,0 pt [-9,8 ; +5,1] · inclut 0 | +1,3 % |
Petits échantillons : ces chiffres vont bouger. Quand l'intervalle de confiance de l'écart contient zéro, la différence avec l'indice n'est pas distinguable du hasard. Rendements bruts en devise locale, hors frais et hors dividendes ; l'entrée est la dernière clôture connue au moment où la société est sélectionnée. Une position sans prix exploitable est exclue et comptée dans la couverture.
Intervalle de l'écart moyen : bootstrap par jour d'entrée (5000 tirages, graine 42). Les positions entrées le même jour suivent le même marché, elles sont rééchantillonnées ensemble, en un seul bloc. Avec moins de 10 jours d'entrée, l'intervalle le plus large entre ce calcul et le tirage position par position est affiché.
58 lignes d'instantané exclues des statistiques : symbole d'une autre société.
Indices de comparaison: États-Unis: S&P 500 (^GSPC) · Europe: STOXX Europe 600 (^STOXX) · Hong Kong: Hang Seng (^HSI) · Canada: S&P/TSX Composite (^GSPTSE)
| Mois | Horizon | Positions mesurées | Couverture | Bat l'indice (IC 95 %) | Écart moyen vs indice (IC 95 %) | Indice, moyenne |
|---|---|---|---|---|---|---|
| mai 2026provisoire, moins de 30 positions · 1 position exclue : symbole d'une autre société | 30 jours | 13 / 13 | 100,0 % | 15,4 % [4,3 ; 42,2] | -2,5 pt [-6,5 ; +1,0] · inclut 0 | +1,4 % |
| juin 2026provisoire, moins de 30 positions | 30 jours | 12 / 12 | 100,0 % | 58,3 % [31,9 ; 80,7] | -0,4 pt [-4,0 ; +2,7] · inclut 0 | +2,4 % |
| juillet 20263 positions exclues : symbole d'une autre société | 30 jours | 58 / 59 | 98,3 % | 51,7 % [39,2 ; 64,1] | +2,4 pt [-1,9 ; +7,1] · inclut 0 | +2,2 % |
| août 2026 | 30 jours | 43 / 43 | 100,0 % | 53,5 % [38,9 ; 67,5] | +0,7 pt [-4,1 ; +6,8] · inclut 0 | -1,6 % |
| septembre 202613 positions encore en cours · 2 positions exclues : symbole d'une autre société | 30 jours | 4 / 5 | 80,0 % | Moins de 10 positions mesurées : pas de statistique publiée | ||
Calculé le 17/10/2026 à partir de 2576 lignes d'instantané quotidien (150 sociétés distinctes côté achat). Données brutes (API)
Un dirigeant qui achète des actions de sa propre société y engage son propre argent. Chaque jour, nous lisons les déclarations publiées sur 37 marchés, convertissons les montants en euros et notons chaque achat en Bourse éligible de 0 à 100 face aux achats du même marché. Une taille de position n'est suggérée que sur les places de l'univers de stratégie backtesté. Ailleurs, les signaux restent en veille, sans taille suggérée.
Comment ces rendements sont produits
Backtest historique, pas un rendement réel ni un conseil en investissement. Méthodologie détaillée ↗ · Explorateur de backtest
Chaque achat en Bourse déclaré par un dirigeant (au moins 1 000 €, déclaration lue) publié du 02/01/2023 au 09/10/2025 et dont le cours à un an est connu : 33 803 déclarations sur 4 879 sociétés. Aucun cas n'est choisi à la main.
Rendement de l'action seule, en devise locale, de la clôture du lendemain de la publication à un an, hors dividendes et hors frais, sans comparaison à un indice. 291 lignes sur 34 094 sont exclues car elles affichent plus de +300 % ou une perte totale, signe probable d'une erreur de cours. Calculé le 17/10/2026.
Ce n'est ni le classement ni un portefeuille : c'est le point de départ sans tri. Le classement, lui, est mesuré plus haut, face à l'indice aux mêmes dates.
Les règles imposent un délai court : 3 jours ouvrés dans l'UE (MAR, article 19) et 2 jours ouvrés aux États-Unis (Form 4). Nous mesurons l'écart en jours calendaires entre la date de transaction et la date de publication, sur 93 074 achats déclarés dont le rendement à 90 jours est calculé (écarts de 0 à 90 jours, calculé le 17/10/2026).
La moitié des achats est publiée moins de 1,5 jours après la transaction. Un signal affiché sur le site a donc quelques jours : le premier prix accessible à un lecteur est la clôture qui suit la publication, pas le prix de l'initié. Les jours calendaires comptent les week-ends : cette part n'est pas un taux de conformité.
Insiders Trades réduit une base mondiale de déclarations publiques en une liste de valeurs à examiner. Le classement aide à prioriser la recherche. Il ne donne pas de rendement attendu.