InsidersTradesSigma
Un classement transparent des sociétés cotées sur la valeur et la qualité de leurs fondamentaux, calculé à partir de données financières publiques. Une lecture complémentaire, indépendante des signaux d'initiés.
Ceci est un screen fondamental transparent, pas une stratégie backtestée. Il classe les sociétés sur la valeur et la qualité de leurs comptes publics. Aucun rendement, CAGR ou Sharpe n'est promis ni sous-entendu (aucun backtest n'existe pour ce classement). C'est un point de départ de recherche, pas un conseil d'investissement. Distinct de nos signaux d'initiés, qui suivent une méthodologie et des preuves de performance séparées.
Chaque société est notée sur deux piliers, Valeur et Qualité. Pour chaque métrique, on calcule le rang centile de la société au sein de l'univers (les centiles sont robustes aux valeurs extrêmes, contrairement à une moyenne). Le score d'un pilier est la moyenne de ses centiles disponibles ; le score composite (0 à 100) est la moyenne pondérée des piliers présents (Valeur 40%, Qualité 40%, Croissance 20% lorsqu'elle sera disponible). Une société n'est classée que si elle dispose d'au moins 4 métriques réelles ; les données manquantes sont exclues, jamais inventées. Les sociétés aux fondamentaux aberrants (marges > 100%, fonds d'investissement) sont écartées. Univers éligible : 22 466 sociétés ; 20 264 classées.
| Pilier | Métrique | Formule | Lecture |
|---|---|---|---|
| Valeur | Rendement FCF | free cash flow / capitalisation | trésorerie générée par euro de capitalisation ; plus haut = moins cher |
| Valeur | Rendement bénéficiaire | résultat net / capitalisation | inverse du PER ; plus haut = moins cher |
| Valeur | EV / EBITDA | (capitalisation + dette) / EBITDA | valeur d'entreprise rapportée au résultat opérationnel ; plus bas = moins cher |
| Qualité | ROE | rentabilité des capitaux propres (Yahoo) | rendement du capital des actionnaires ; plus haut = meilleur |
| Qualité | Marge brute | marge brute / chiffre d'affaires | pouvoir de fixation des prix ; plus haut = meilleur |
| Qualité | Marge nette | résultat net / chiffre d'affaires | rentabilité finale ; plus haut = meilleur |
| Qualité | Dette / EBITDA | dette totale / EBITDA | levier ; plus bas = plus sûr |
Limites : données fondamentales annuelles de Yahoo Finance, parfois retardées ou incomplètes ; pas d'ajustement sectoriel (banques, assurances et utilities ont des structures de marge atypiques) ; le pilier Croissance est désactivé tant qu'aucune série historique de chiffre d'affaires n'est disponible. À utiliser comme filtre de recherche, en complément de votre propre analyse.