Sigma vs Quiver Quant : quelle API d'initiés choisir ?
Quiver Quant a popularisé l'idée d'« alt-data pour retail » : une API qui compile Form 4 SEC, transactions du Congrès, contrats DOD, sentiment WSB. C'est un excellent produit US-centric à score propriétaire. Sigma s'attaque au même créneau « API insider » sous un angle différent : multi-marchés (FR, US, DE, CH, UK), score à formule entièrement publique, free tier sans clé, et un serveur MCP natif que Quiver n'expose pas. Le choix dépend de votre univers d'investissement et de votre tolérance aux boîtes noires.
Périmètre géographique
Quiver couvre principalement les US : Form 4 SEC, lobbying, brevets, Congrès. Si vous bâtissez un factor model sur le S&P 500, c'est largement suffisant. Sigma vise l'investisseur ou le quant transatlantique : un endpoint commun renvoie une transaction Allianz (BaFin) avec la même structure qu'un Form 4 Microsoft. Vous n'avez plus à coder cinq parseurs ni à mapper cinq schémas locaux. La normalisation FX (taux historique au jour J) permet d'agréger les montants en EUR ou USD sans biais.
Score : propriétaire vs ouvert
Quiver utilise un score propriétaire, la formule n'est pas publiée. C'est un choix valide commercialement, mais cela complique l'audit interne (« pourquoi ce signal est-il à 84 ? »). Sigma fait l'inverse : la formule composite (taille relative, conviction historique du dirigeant, rôle, capitalisation, momentum sectoriel) est documentée intégralement sur /methodologie, avec coefficients et bornes. Un analyste compliance peut reproduire chaque score à la main. Un chercheur académique peut citer la méthodologie dans un working paper.
Tarification et free tier
Quiver propose des tiers payants à partir de ~10 $/mois (premium ~50 $) avec quota d'appels et limitations historiques. Sigma propose un tier Free (compte requis, 15 pages/jour, web seul, pas d'API), Pro à 19 €/mois (10 000 req, MCP, historique 5 ans, 1 webhook, alertes temps réel) et Quant à 99 €/mois (100 000 req, webhooks illimités, exports bulk, 5 seats, attribution portefeuille). Le tier le plus utile pour un agent IA ou un side-project est Pro.
Serveur MCP : la différence agent-IA
À la date de cette page, Sigma est l'un des premiers fournisseurs de données financières à exposer un serveur MCP (Model Context Protocol) public. Concrètement : vous branchez Claude Desktop, ChatGPT Desktop ou Cursor sur l'endpoint Sigma, et votre agent peut interroger les insiders en langage naturel via des appels d'outil typés. Quiver n'a pas (encore) d'équivalent. Si votre stack 2026 inclut un agent IA, c'est un gap fonctionnel notable.
Quand préférer Quiver
Si vous voulez du data alternatif US au-delà des insiders (Congrès, lobbying, contrats gouvernement, WSB sentiment), Quiver fait tout ça nativement et Sigma ne couvre pas ces sources. Quiver reste un excellent achat sur le marché US si vous n'avez pas besoin de Sigma sur l'Europe.
Verdict en une ligne
Quiver Quant est la suite alt-data US ; Sigma est l'API insider-trades multi-marchés à formule ouverte, conçue pour les agents IA et les quants pan-européens.