Marquee Raine Acquisition Corp.: déclarations d'initiés · États-Unis · SEC (Form 4)

À propos de Marquee Raine Acquisition Corp.

Marquee Raine Acquisition Corp. (ticker : MRAC) est une special purpose acquisition company (SPAC) de droit américain, historiquement cotée sur le marché NASDAQ aux États-Unis avant sa combinaison d’activité. À l’origine, la société a été constituée en octobre 2020 comme entité « blank check » aux îles Caïmans, avec l’objectif de réaliser une fusion, un échange d’actions, un rachat d’actifs ou toute autre opération de regroupement d’entreprises. Son introduction en bourse a été lancée en décembre 2020 sur le Nasdaq Capital Market sous le symbole MRACU, puis MRAC pour l’action ordinaire et MRACW pour les warrants. ([sec.gov](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830180/000119312520321557/d88197dex991.htm)) Sur le plan stratégique, Marquee Raine n’était pas un groupe industriel opérant avec des produits commerciaux traditionnels, mais un véhicule d’investissement sponsorisé par Marquee Raine Acquisition Sponsor LP, affilié à The Raine Group et à Marquee Sports Holdings. Le prospectus indiquait une orientation prioritaire vers les secteurs TMT (technology, media, telecom), avec un intérêt particulier pour l’entertainment interactif, les jeux, le real-money gaming, les médias numériques, le sport et les actifs liés au sport, le bien-être, l’out-of-home, le live entertainment, l’audio et le podcast, ainsi que d’autres thèmes adjacents à la technologie. Cette spécialisation sectorielle constituait son principal positionnement concurrentiel face aux autres SPACs généralistes. ([sec.gov](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830180/000119312520321557/d88197dex991.htm)) Le siège et les équipes de structuration étaient basés à New York, avec une adresse de business development communiquée dans les documents d’offre à 65 East 55th Street, 24th Floor, New York, NY 10022, ce qui reflète un ancrage financier américain. La société opérait donc depuis les États-Unis, même si sa structure juridique initiale était celle d’une Cayman Islands exempted company. Cette configuration est classique pour les SPACs américaines cherchant à mener des opérations de fusion transfrontalières ou domestiques. ([sec.gov](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830180/000119312520319029/d94626d424b4.htm)) Un fait marquant majeur de l’histoire de MRAC est sa fusion avec Enjoy Technology. Le 15 octobre 2021, Enjoy Technology, Inc. a annoncé la clôture de son business combination avec Marquee Raine Acquisition Corp., et la société combinée a poursuivi ses activités sous le nom Enjoy Technology, Inc. Le document SEC associé précise également que la transaction a permis de lever plus de 250 millions de dollars de capital de croissance brut. À partir de ce moment, MRAC cesse d’être une SPAC « vierge » et devient essentiellement le véhicule coté de la société issue de la fusion. ([sec.gov](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830180/000119312521304222/d220798dex992.htm)) Pour les investisseurs francophones, le cas MRAC doit donc être lu comme celui d’une SPAC américaine cotée sur le NASDAQ, structurée pour cibler des actifs de croissance dans les médias, la technologie et le sport, puis transformée via une opération de combinaison avec Enjoy Technology. En contexte Form 4, les transactions d’initiés doivent être interprétées en tenant compte de cette histoire de cotation, de la structure de fusion et des événements post-transaction, plutôt que comme celles d’une société industrielle classique. ([sec.gov](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830180/000119312521304222/d220798dex992.htm))