Kingstone Companies, INC.: transactions dirigeants · États-Unis · SEC (Form 4)

À propos de Kingstone Companies, INC.

Kingstone Companies, Inc. (ticker KINS) est une société américaine cotée sur le marché Nasdaq aux États-Unis, spécialisée dans l’assurance de dommages. Pour les investisseurs francophones, il s’agit d’un acteur de niche du segment property & casualty, avec une stratégie centrée sur l’assurance IARD pour particuliers et, dans une moindre mesure, certains produits commerciaux. Le groupe opère principalement via sa filiale intégralement détenue, Kingstone Insurance Company (KICO), un assureur domicilié dans l’État de New York. Selon son rapport annuel, KICO distribue ses produits via des agents et courtiers de détail et de gros, ce qui place Kingstone dans un modèle de souscription relativement classique, mais dépendant d’un réseau de distribution intermédiaire et d’une discipline technique forte. ([sec.gov](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/33992/000003399225000007/kins-20241231.htm?utm_source=openai)) L’histoire de la société remonte à 1886, date qui est généralement retenue comme année de fondation de l’activité d’origine. Le siège social est situé à Kingston, dans l’État de New York, ce qui ancre fortement l’identité du groupe dans le Nord-Est des États-Unis. Cette implantation régionale est importante : Kingstone se présente comme un assureur régional du Nord-Est, avec une concentration historique élevée sur New York, tout en disposant de licences dans plusieurs États voisins, dont le New Jersey, le Rhode Island, le Massachusetts, le Connecticut, la Pennsylvanie, le New Hampshire et le Maine. En 2024, la quasi-totalité des primes directes provenait encore de New York, ce qui traduit une exposition géographique concentrée, mais aussi une bonne connaissance d’un marché local clé. ([sec.gov](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/33992/000003399225000007/kins-20241231.htm?utm_source=openai)) Sur le plan des lignes métier, Kingstone vend surtout des produits d’assurance habitation et de biens pour particuliers : homeowners, dwelling fire, copropriétés/condominiums, renters et umbrella. Le groupe propose également de l’assurance auto commerciale. Cette combinaison positionne Kingstone sur des segments où la sélection des risques, la tarification et la gestion des catastrophes jouent un rôle déterminant. En 2024, la société indiquait être le 12e plus grand assureur habitation de New York, ce qui lui donne une taille intermédiaire avec une présence reconnue mais encore loin des grands groupes nationaux. Dans ce type de marché, l’avantage concurrentiel repose moins sur l’échelle globale que sur la spécialisation régionale, la qualité du sous-jacent de risque et la capacité à ajuster les conditions de réassurance. ([sec.gov](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/33992/000003399225000007/kins-20241231.htm?utm_source=openai)) Les développements récents sont importants pour la thèse d’investissement. En 2025, Kingstone a annoncé une catastrophe bond inaugurale de 125 millions de dollars afin de renforcer sa protection contre les événements extrêmes et d’optimiser sa gestion du capital. La société a aussi communiqué, en 2025 et début 2026, des résultats trimestriels et annuels record, ainsi qu’un programme de réassurance catastrophe finalisé pour la période 2025/2026. Ces éléments suggèrent une amélioration du profil de risque et de la capacité bénéficiaire, tout en rappelant que le modèle reste très sensible à la sinistralité, à la réassurance et à la discipline de souscription. Pour un investisseur européen, Kingstone est donc une valeur d’assurance spécialisée, cotée au Nasdaq aux États-Unis, offrant un profil régional concentré, potentiellement cyclique, mais avec des leviers opérationnels bien identifiés. ([kingstonecompanies.com](https://www.kingstonecompanies.com/newsroom/news-details/2025/Kingstone-Successfully-Sponsors-Inaugural-125-Million-Catastrophe-Bond/default.aspx?utm_source=openai))