Engaged Capital LLC

Engaged Capital LLC déclare des opérations sur 5 sociétés, en premier lieu Upbound Group, Inc., SunOpta Inc. et Hain Celestial Group Inc. Au total, 73 déclarations portent sur des opérations datées du 10 février 2016 au 17 août 2022.

Les opérations de marché se répartissent entre 23 achats (19,4 M€) et 22 ventes (677,6 M€). En net, les ventes l'emportent de 658,2 M€. Un achat en bourse se paie au prix du marché et sur fonds propres, à la différence des actions reçues en rémunération. En dehors du marché, les déclarations comprennent 6 attributions d'actions. Depuis janvier 2022 : 1 achat et 7 ventes en bourse.

Un achat type (la médiane) représente 288 k€. Pour 12 sur 23 achats, un autre dirigeant de la même société achetait dans les mêmes 30 jours. Ces recoupements forment ce qu'on appelle un cluster : plusieurs personnes prennent la même décision presque au même moment. Sur 12 achats disposant de 90 jours d'historique, le taux de réussite atteint 100 % et la variation médiane à 90 jours +27,6 %. Il s'agit d'un bilan du passé, pas d'une prévision.

Le 18 août 2022 est parue la dernière déclaration, une vente en bourse pour 4,2 M€ sur SunOpta Inc. Le dernier achat n'est pas récent : il a été publié le 4 mars 2022, il y a 1 710 jours. En général, une opération est publiée en médiane 2 jours après avoir eu lieu. Le délai légal pour un formulaire 4 est de deux jours ouvrés après la transaction. Ces données sont tirées des déclarations réglementaires (source : SEC (Form 4)). Elles décrivent ce qu'ont fait les dirigeants et ne valent pas recommandation.