Mesures de performance et de risque
Ratio MAR
Mesure de performance ajustée au risque qui divise le rendement annualisé par la perte maximale enregistrée sur une période donnée, indiquant l'efficacité avec laquelle une stratégie génère des profits par rapport à l'exposition aux pertes pic-à-creux.
Le Ratio MAR (Managed Account Reports Ratio) divise le rendement annualisé d'une stratégie par sa perte maximale. C'est essentiellement le Ratio de Calmar calculé sur tout l'historique plutôt que sur une fenêtre glissante. Un Ratio MAR élevé signifie que la stratégie a composé de façon régulière sans perte profonde ; un ratio faible que les rendements se sont accompagnés d'un pire repli douloureux.
Comme le dénominateur est le pire drawdown jamais enregistré, le Ratio MAR diminue presque toujours à mesure que l'historique s'allonge : plus d'historique signifie plus d'occasions d'avoir connu une perte profonde. Il est donc le plus équitable pour comparer des stratégies mesurées sur la même durée.
Formule
- Ra
- Rendement annualisé de la stratégie ou du trader sur la période
- DDmax
- Perte maximale, exprimée en tant que valeur négative représentant le déclin en pourcentage pic-à-creux