Ratio de capture à la baisse

Le ratio de capture à la baisse se calcule comme le rapport des rendements du portefeuille aux rendements de l'indice de référence pendant les périodes où l'indice baisse. Un ratio inférieur à 100 pour cent indique que le portefeuille ou la stratégie a surperformé à la baisse en baissant moins fortement que l'indice, fournissant un alpha défensif en période de stress de marché. Dans les contextes de détection du délit d'initié et de notation quantitative, cette métrique isole si un signal ou une activité PDMR exhibe une résilience pendant les drawdowns, critique pour évaluer l'alpha ajusté du risque et la robustesse du signal à travers les régimes de marché.

Lorsqu'appliqué à la surveillance de l'activité initié et à la notation de conviction, le ratio de capture à la baisse révèle si les transactions concentrées de PDMR ou les signaux de transaction suspecte maintiennent un pouvoir prédictif pendant la détérioration du marché. Les ratios de capture faibles suggèrent une valeur de signalisation protectrice, tandis que les ratios élevés peuvent indiquer que les signaux amplifient les pertes en cas de crash, signalant des faux positifs potentiels ou un positionnement encombré. L'intégration avec la volatilité en fenêtre glissante et les métriques de détection de régime améliore l'évaluation de la qualité du signal à travers les phases de marché haussier, neutre et baissier.