DOODLE

À propos de DOODLE

Doodle est la structure d’investissement qui a conduit l’offre publique d’achat visant Lexibook en 2024 et qui est devenue l’actionnaire de contrôle du groupe à l’issue de l’opération. Société par actions simplifiée de droit français, immatriculée à Évry et basée aux Ulis, Doodle a été constituée pour porter une opération structurante sur Lexibook, acteur européen des produits électroniques de loisir sous licence. L’initiative a été formalisée à l’été 2024, avec un prix d’offre de 4,00 € par action et un projet reposant sur un accord d’investissement conclu le 18 juillet 2024 entre l’initiateur, la famille Le Cottier et l’investisseur Lawrence Rosen LLC. Dans ce montage, Doodle agissait de concert avec Lawrence Rosen LLC et avec la famille Le Cottier, historiquement liée à Lexibook. Le capital de Doodle devait être détenu à 56 % par les fondateurs et à 44 % par Lawrence Rosen LLC, ce qui illustre une opération combinant continuité industrielle et apport d’un partenaire financier. L’AMF a visé le projet de note d’information de l’initiateur le 5 novembre 2024, puis Lexibook a annoncé le succès de l’offre en décembre 2024, avec 75,93 % du capital détenu par l’initiateur à l’issue de la première phase. L’offre a ensuite été rouverte dans les mêmes conditions avant sa finalisation. Sur le plan de la gouvernance, l’opération a été encadrée par le conseil de surveillance de Lexibook, qui a mis en place un comité ad hoc et mandaté un expert indépendant afin d’évaluer l’équité des conditions financières de l’offre. Les documents AMF indiquent que Doodle n’avait pas l’intention de demander un retrait obligatoire, ce qui a probablement contribué à rassurer les actionnaires minoritaires. Cette opération constitue la réalisation la plus notable associée à Doodle à ce jour, tant par son impact sur l’actionnariat de Lexibook que par la consolidation stratégique qu’elle a apportée au capital du groupe.