Insiders Trades
Aucun achat de dirigeant sur les 90 derniers jours. Le dernier a été publié le 14 oct. 2025.
Ce que font les dirigeants d'Ernst Russ AG
Voici l'activité boursière des dirigeants d'Ernst Russ AG, telle que publiée via BaFin, société du secteur Industrie. Du 18 octobre 2025 au 18 octobre 2026, le flux de déclarations d'Ernst Russ AG a enregistré 2 déclarations de 2 dirigeants.
Seules des ventes apparaissent en bourse, 2 ventes au total pour 9,0 M€, déclarées par 2 dirigeants. Avec 8,7 M€, la vente publiée le 28 mai 2026 par MS CORDULA Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG est la plus importante de la période (3,1 % de la capitalisation).
Rapporté à sa place de cotation (287 sociétés, médiane de 5 déclarations), un total de 2 déclarations est inférieur à la norme. Sur l'ensemble de l'historique (depuis 2025), le compteur affiche 4 achats et 2 ventes.
Une vente isolée dit peu de chose : un dirigeant vend aussi pour payer un impôt, financer un projet ou diversifier son patrimoine.
Ailleurs dans le même secteur, nos signaux ont récemment repéré des achats de dirigeants chez Tennant Co et Butler National Corp. Cette synthèse repose uniquement sur les déclarations du flux BaFin et ne préjuge pas de l'évolution du cours.
Déclarations DD
6
Seuils
n.d.
Volume achat
200 173 €
4 opér. · tout l'historique
Volume vente
9 M €
2 opér. · tout l'historique
Qui a traité, et quand
AchatVenteJoseph Schuchmann4 achats
Dr. Christopher Eilers1 achat
Jochen Döhle1 vente
MS CORDULA Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG1 vente
Depuis l'achat des dirigeants
- +37,6 %Entrée 6,76 € · Clôture du 16 oct. 2026 9,30 €
- +37,6 %Entrée 6,76 € · Clôture du 16 oct. 2026 9,30 €
L'entrée est la clôture du lendemain de la publication, premier cours accessible à un lecteur. Cours dans la devise de cotation. Les variations passées ne préjugent pas de l'avenir.
Consensus analystes : haussier ou baissier ?
Les analystes notent Ernst Russ AG Achat (haussier), sur la base de 3 analystes. Objectif de cours moyen : 14,07 €.
Score fondamental
Rang 197 sur 24 148 sociétés classées
88,4
score / 100
Valeur93
Qualité84
Rdt FCF12%
Rdt bén.21%
EV/EBITDA2,8x
ROE26%
Marge brute33%
Marge nette46%
Dette/EBITDA0,0x
Piliers2/3
Classement transparent valeur + qualité, distinct du signal d'initiés.
Données financières
exercice 2025Exercice clos décembre 2025 · cache
10,20 €
Consensus analystes
3 analystesAchat
13,50 €Objectif 14,07 €(+38%)14,50 €
Compte de résultat
Chiffre d'affaires158,1 M€
Marge brute51,4 M€33% marge
EBITDA124,5 M€79% marge
Résultat net73,5 M€37,5% marge
Valorisation
PER (trailing)5,9x
PER (forward)12,8x
P/Book1,3x
Bêta1,30
Bilan & trésorerie
Capitalisation343,6 M€
Dette totale1,9 M€
Free Cash Flow41,1 M€
Dette / FP1%
Rentabilité & actionnariat
ROE25,6%
ROA6,3%
% dirigeants72,0%
% institutionnels3,4%
Dernière déclaration le 28 mai 2026
Déclarations6 total
1 063 611 titres@ 8,20 €3.07% mcap100.0% de son fluxShareISIN DE000A161077BAFIN:40003565-5988d0f2edbe
37 365 titres@ 8,20 €0.11% mcap100.0% de son fluxShareISIN DE000A161077BAFIN:40003565-26ab14af7220
7 692 titres@ 6,80 €100.0% de son fluxShareBörse DüsseldorfISIN DE000A161077BAFIN:40003565-61e9decf849e
Sortie canonique : 8 janv. 2026 (T+90)
2 161 titres@ 6,94 €10.1% de son fluxShareHanseatische Wertpapierbörse HamburgISIN DE000A161077BAFIN:40003565-cd57bc3a1cf6
Sortie canonique : 10 déc. 2025 (T+90)
16 655 titres@ 7,40 €83.3% de son fluxShareISIN DE000A161077BAFIN:40003565-3459b5b9e1d2
Sortie canonique : 8 oct. 2025 (T+90)
1 278 titres@ 7,53 €6.5% de son fluxShareHanseatische Wertpapierbörse HamburgISIN DE000A161077BAFIN:40003565
Sortie canonique : 8 sept. 2025 (T+90)
6 sur 6 déclarations
À propos de Ernst Russ AG
Ernst Russ AG est un armateur coté et un gestionnaire d’investissements maritimes basé à Hambourg, en Germany, dont l’histoire remonte à 1893. La société est négociée sur Xetra/Frankfurt (DAX/MDAX/SDAX) sous le ticker ERAG.DE et l’ISIN DE000A161077. À la différence d’un transporteur maritime “pur”, Ernst Russ se positionne comme un propriétaire-exploitant de navires avec une logique de portefeuille, visant à combiner génération de revenus, visibilité des flux et diversification des contreparties. Cette approche est centrale pour les investisseurs recherchant une exposition au cycle du fret, mais avec une discipline accrue sur la durée des contrats et l’allocation de capital. ([ernst-russ.de](https://www.ernst-russ.de/en/?utm_source=openai))
Le cœur de métier du groupe demeure le transport maritime de conteneurs, complété par des segments adjacents. La flotte actuelle comprend principalement des porte-conteneurs de petite et moyenne taille, une unité de plus grande capacité d’environ 13 400 EVP, des navires polyvalents, un vraquier Handysize et, depuis récemment, une extension vers les tankers intermédiaires IMO Type II destinés aux produits chimiques et pétroliers. Cette diversification améliore le profil de risque du groupe et réduit la dépendance à une seule niche de marché. Le modèle repose aussi sur des affrètements à durée déterminée, afin de sécuriser les cash-flows tout en conservant une exposition tactique à des conditions de marché favorables. ([ernst-russ.de](https://www.ernst-russ.de/en/?utm_source=openai))
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Sur le plan concurrentiel, Ernst Russ occupe une place de spécialiste de taille intermédiaire dans la marine marchande européenne. Son positionnement est soutenu par une structure d’actionnariat et de gestion tournée vers le marché des capitaux, une flotte partiellement exploitée avec des partenaires stratégiques, et une discipline financière visible dans ses communications récentes. L’entreprise met en avant une flotte “bien diversifiée” et un niveau de transparence élevé, éléments qui peuvent séduire les investisseurs sensibles à la visibilité des revenus dans un secteur historiquement volatil. ([ernst-russ.de](https://www.ernst-russ.de/en/press/press_release/ernst-russ-ag-preliminary-results-2025.html?utm_source=openai))
Les faits marquants récents renforcent cette lecture. En mars 2026, Ernst Russ a publié des résultats préliminaires 2025 faisant état d’un chiffre d’affaires consolidé d’environ 158 M€ et d’un EBIT d’environ 96 M€, avec une liquidité d’environ 114 M€. En avril 2026, le groupe a annoncé l’acquisition de quatre tankers intermédiaires neufs, tous affrétés à long terme pour au moins cinq ans, ce qui augmente la visibilité du backlog. La société a également indiqué au titre du T1 2025 et du T3 2025 une performance solide malgré un contexte géopolitique difficile, avec une flotte très fortement employée. ([ernst-russ.de](https://www.ernst-russ.de/en/press/press_release/ernst-russ-ag-preliminary-results-2025.html?utm_source=openai))
En synthèse, Ernst Russ AG combine héritage historique, spécialisation maritime et diversification progressive. Pour un investisseur francophone, c’est une valeur allemande de transport maritime cotée sur Xetra/Frankfurt (DAX/MDAX/SDAX), exposée aux dynamiques du commerce mondial, mais qui cherche à lisser la cyclicité par des contrats longs, une gestion prudente du bilan et une stratégie de portefeuille plus diversifiée.
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