US-Listed Companies

第16条与三类表格

美国的内部人披露制度以1934年《证券交易法》第16(a)条为基础，适用于拥有已注册股本证券类别的公司的董事和高级管理人员，以及实益持有该类别证券10%以上的股东。上述内部人须向美国证券交易委员会（SEC）申报，所有文件均在EDGAR系统公开。

Form 3为初次持股报告，须在成为内部人后10日内提交。Form 4用于申报每一次持股变动。Form 5为年度报告，须在财政年度结束后45日内提交，涵盖获豁免于Form 4或未按时申报的交易。

2002年起的两个工作日时限

2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第403条确立了现行的Form 4时限：须在交易执行后第二个工作日结束前提交。

2025年12月18日签署的法律修正案（第119-60号公法）将第16(a)条的适用范围扩大至外国私人发行人的董事和高级管理人员。对于当日已完成注册的发行人，该义务自90日后起适用。

交易代码、交易计划与Form 144

Form 4的每一行都标有交易代码：P为在交易所或向他人买入，S为卖出，A为公司授予，M为行使或转换期权等衍生工具，F为以股份抵付行权价或税款，G为赠与。

自2023年4月1日起，Form 4和Form 5增设勾选框，用于标明意在适用第10b5-1条规则的交易，赠与也改为通过Form 4而非Form 5申报。董事和高级管理人员采用新计划后须经过冷静期：取通过后90日与下一份季度或年度业绩披露后两个工作日中较晚者，最长不超过120日。

Form 144则是另一类文件。关联人在下达出售受限证券或控制性证券的指令时提交，适用于三个月内出售超过5000股或5万美元的情形。自2023年4月13日起，Form 144须通过EDGAR以电子方式提交。

本站美国数据的阅读方式

本站的美国市场同时收录Form 4交易与Form 144通知。Form 144仅表明拟出售，并不代表交易已经执行。Form 4数据为逐笔交易：每张卡片对应一笔交易，金额换算为欧元，申报文件载有美元金额时一并显示，并附EDGAR原始文件链接。评分方法详见方法说明。