信息系数

信息系数（IC）量化预测信号（如内部人交易倾向评分或行为异常标记）与指定持有期内实现回报之间的秩相关性。在量化内部人交易平台中，IC是关键回测指标，用于判断信号是否真正具备阿尔法，还是仅与市场噪音相关。IC接近+1表示预测高度一致，接近0则说明信号缺乏区分力。IC通常采用Spearman秩相关计算，以增强对异常值和内部人行为非线性关系的鲁棒性。

在合规与监控流程中，IC分析有助于区分真实的阿尔法信号与可能导致市场滥用检测误报的虚假相关。通过将IC分解为各个信号成分（如内部人披露速度、密切关联人模式、Form 144时点），团队可识别哪些行为指标真正预测价格变动，哪些仅反映交易后市场微观结构。IC随时间衰减（信号衰减）需定期校准评分阈值和特征权重，以保持检测有效性并降低内部人交易识别中的II类错误。