业绩与风险指标
Sharpe比率
每单位波动率对应的超额收益，是衡量风险调整后业绩的标准指标。
Sharpe比率由William F. Sharpe于1966年提出，用于回答一个简单问题：你为所承担的风险获得了多少回报？其计算方法为：用投资组合收益减去无风险利率，再除以该超额收益的标准差。数值越高，表示每单位风险获得的回报越多。一般而言，年化Sharpe高于1为良好，高于2为优秀，超过3则需通过样本外测试验证其可持续性。
公式
- E[Rp]
- 投资组合预期（均值）收益率
- Rf
- 同期无风险利率
- σp
- 投资组合超额收益的标准差
计算示例
某策略年化收益率为14%，无风险利率为2%，年化波动率为8%。Sharpe比率为（14 - 2）/ 8。
1.50