增量VaR（IVaR）

增量VaR衡量的是如果你增加或减少一个完整头寸，整个投资组合的VaR会发生多大变化。与边际VaR关注头寸微小变动的影响不同，增量VaR关注整个交易的离散影响。它在交易执行前回答一个具体问题：这个特定头寸会为尾部风险增加或减少多少？

该数值有时可能违背直觉：一个自身波动较大的头寸，如果能分散现有组合风险，其增量VaR可能很小甚至为负；而一个看似稳健的头寸，如果与现有持仓高度相关，则可能大幅增加风险。决定该数值的，是头寸与当前投资组合的相互作用，而非其孤立表现。