成分VaR

成分VaR将投资组合总VaR分解为各持仓的贡献份额。其核心特性是各成分VaR之和恰好等于投资组合VaR，因此能回答风险分布于何处。与度量单位变动敏感性的边际VaR不同，成分VaR归因于当前持仓的绝对风险。

这使得成分VaR成为风险预算的天然工具：某头寸金额虽小，但若波动大或与组合高度相关，仍可能主导风险预算。持续跟踪各成分VaR，有助于发现某一标的或主题何时悄然成为组合主要尾部风险来源。