Parkinson波动率估算器

Parkinson波动率估算器由Michael Parkinson于1980年提出，利用交易期间的最高-最低价区间，比收盘价对收盘价的波动率估算更高效。在内幕交易监控和量化评分平台中，该估算器尤为有价值，因为内幕交易往往伴随盘中价格集中波动和区间动态放大。该方法对跳空和极端波动高度敏感，可捕捉重大公告前的协同交易或信息泄露信号。

Parkinson波动率可无缝集成至复合信心指数和因子暴露模型，通过捕捉尾部风险及微观结构扰动，弥补基于收盘价的估算方法的不足。结合内幕活动集中度指标和聚类分析，可提升影子交易、分层交易和抢跑行为的检测能力。该估算器对买卖价差波动的鲁棒性及其高效的计算性能，使其成为Form 4申报人及PDMR交易报告实时监控仪表板的标准组件。