最大回撤持续期

最大回撤持续期反映了投资组合压力的时间维度，补充了最大回撤幅度在风险评估中的作用。在量化评分平台中，该指标对内幕交易和信号检测系统尤为重要，因为持续的回撤期可能表明预测能力减弱、市场状态转变或不利选择风险积累。与以百分比衡量严重程度的回撤幅度不同，持续期衡量的是组合的抗压性和持续性，对组合恢复概率及收益复利效应有直接影响。

在内幕交易信号和因子模型背景下，较长的最大回撤持续期通常与信息衰减、市场微观结构噪声加剧或高共识交易拥挤相关。投资组合经理和合规团队会监控该指标，以区分暂时性市场错位与信号有效性的结构性断裂。恢复因子和回撤恢复速度作为补充指标，有助于评估策略是否具备均值回归特性，或是否存在持续性状态恶化需干预或再平衡。