Garman-Klass波动率

Garman-Klass波动率由Garman和Klass于1980年提出，充分利用标准OHLC数据中的盘中价格信息。与需逐笔数据的实现波动率估算器不同，Garman-Klass提供了封闭式无偏估算，利用最高-最低、最高-收盘、最低-收盘区间关系，有效剥离真实波动与测量误差及买卖价差噪声。在量化评分系统中，该方法因其计算效率高、数据可得性强，适用于日频OHLC输入而无需微秒级订单簿重建，具有重要应用价值。

在内幕交易与市场操纵监测平台中，Garman-Klass波动率作为定罪评分和信号缩放的稳健分母，因为它能够捕捉真实的资产波动性，不受短暂流动性冲击的干扰。当异常内幕活动集中出现在低波动率阶段时，检测指标的信噪比显著提升。该估算方法对隔夜跳空和开盘竞价的不敏感性，也降低了监控公告前交易模式的监测系统中的误报率。