SEC高管及董事禁任令（Section 21(a)(2)）

《1934年证券交易法》第21(a)(2)条赋予SEC酌情权，可在内幕交易、市场操纵、信息披露违规或其他证券法违行为的执法行动中，禁止个人担任公司治理职务。该禁令不同于刑事处罚，属于民事救济，旨在通过将明显无视证券法合规要求的个人移出受托责任岗位，保护公众投资者。禁令可为终身或特定期限，SEC通常会考虑违规严重程度、个人在违规中的角色及既往不良记录等因素。

在实际操作中，SEC高管及董事禁任令是内幕交易案件中的关键执法手段，常与非法所得返还令及民事罚款并用。禁令通过SEC新闻稿及诉讼文件形成公开记录，有效向市场参与者及其他发行人传递该个人存在治理风险的信号。量化内幕交易平台会监控SEC执法行动及其禁令结果，识别受限人员，确保符合Rule 10b5-1交易计划要求，并筛查可能引发监管关注的控股人或关联交易。