内幕交易与监管
10b5-1交易计划采纳通知
内幕人依据Rule 10b5-1(c)设立有约束力的预定证券交易计划时提交的正式书面通知，如该计划在不知悉重大非公开信息且诚信采纳的前提下，可作为免责抗辩以规避内幕交易责任。
10b5-1交易计划采纳通知记录内幕人依据SEC Rule 10b5-1(c)设立有约束力承诺的意图，该规则允许高管、董事及其他内幕人制定预定交易安排，作为内幕交易指控的免责抗辩。计划须明确交易数量、价格及日期，并在采纳时不知悉重大非公开信息且诚信设立。计划一经采纳，内幕人即丧失交易自主权，交易将按计划条款自动执行，前提是计划持续有效且内幕人未违反冷静期要求提前终止或修订。
从合规与监控角度看，10b5-1计划采纳通知代表结构化、预承诺的交易行为，降低了内幕交易的自由裁量风险。但需监控此类通知的潜在滥用模式，包括在战略时点反复采纳、通过修订规避黑窗期，或重叠计划形成分层执行策略。量化内幕评分系统需区分真正诚信的交易计划活动与与重大非公开信息周期相关的机会主义采纳模式。