Señales y Puntuación Cuantitativa
Z-score
El número de desviaciones estándar que un valor se sitúa por encima o por debajo de la media de su distribución.
El z-scoring sitúa entradas heterogéneas en una escala común y sin unidades, permitiendo su combinación. En el modelo Sigma, factores brutos como el tamaño de la operación respecto a la capitalización bursátil, o el historial de aciertos de un insider, se estandarizan antes de entrar en el compuesto, evitando que un valor absoluto elevado domine solo por sus unidades.
Fórmula
- x
- el valor observado
- \mu
- media de la distribución
- σ
- desviación estándar de la distribución
Ejemplo numérico
Una operación equivalente al 0,42% de la capitalización bursátil, frente a una media del 0,10% y una desviación estándar del 0,16%, se puntúa como (0,42 - 0,10) / 0,16.
2,0