InsidersTradesSigma
V15 has ranked signals since 2026-07-05. Its observed history is still too short to publish a live return. Results below are versioned historical simulations.
Each month, the simulated portfolio buys the 10 highest-scored insider BUY signals (EU markets) in equal weights, then sells each position 90 days later. Result is net of 0.6% round-trip fees.
Elija un mercado y un periodo: cada cifra es reproducible desde el conjunto de datos publicado, celda a celda. Las celdas con menos de 30 observaciones lo dicen en lugar de mostrar un número frágil.
Backtest del ranking servido bajo disciplina point-in-time estricta, top 10 mensual, tenencia T+90, neto de costes (auditoría 200).
Punto dorado: 2025-2026 se benefició de un régimen excepcional, nunca una tasa base garantizada.
Neto de un coste de ida y vuelta del 0,6 %, rentabilidades winsorizadas a +-50 %, tenencia T+90. Cifras revisadas a la baja deliberadamente en la auditoría 200 para eliminar el sesgo de look-ahead: cada dato es point-in-time. Fuente: SCENARIO_RETURNS (auditoría 200). Backtest sobre declaraciones públicas, no es asesoramiento de inversión. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Metodología completa →
Top 5 / 10 / 20
¿Qué es exactamente una cartera « top N señales »?
Cada mes conservamos las declaraciones mejor puntuadas por el score compuesto (0 a 100), compradas a pesos iguales, mantenidas 90 días, y luego rotamos. Top 5, 10 o 20 es simplemente cuántas de esas mejores mensuales sigue usted.
Ventana completa del backtest, backtest de 51 meses (2022-2026T1, point-in-time estricto), sin subperiodos elegidos. Cada rendimiento se muestra con su reducción máxima y su tamaño de muestra.
| Señales / mes | La base alcanza | Anualizado | Reducción máx. | señales |
|---|---|---|---|---|
| Top 5 / mes | 56.970 € | +50,6 % | -31,2 % | 255 |
| Top 10 / mesConfiguración servida | 27.069 € | +26,4 % | -26,6 % | 510 |
| Top 20 / mes | 13.802 € | +7,9 % | -31,0 % | 1020 |
Esta ventana se apoya en el tramo fuerte de 2025-26. Trátala como un único régimen favorable, nunca como una promesa anualizada.
Last updated: 01 Sept 2026, 09:18 · Period covered: 119 months
Regime-dependent simulation on real data, not a live return. Point-in-time strict: the figures were deliberately revised down (audit 200) to remove look-ahead bias, and re-measured on the repaired corpus (audit 216). The live ranking has run this construction since 2026-08-16, but these figures remain a backtest: no live window exists yet, and the served book covers more venues than the backtest universe. Past performance does not predict future returns.
Every day, we freeze the BUY ranking and its entry price. Choose a rank group and a fixed horizon to see realized results with no retrospective reshuffling.
Los directivos compran acciones de su propia empresa cuando creen en ella. Seguimos las declaraciones públicas en 43 mercados y puntuamos las compras elegibles de 0 a 100. Cada compra se clasifica dentro de su propio mercado. Ningún mercado cumple actualmente los criterios históricos de asignación. Las señales siguen visibles en vigilancia, sin asignación sugerida.
Cómo se producen los rendimientos
Simulación sobre datos reales, dependiente del régimen de mercado, no una rentabilidad real. Point-in-time estricto: cifras revisadas a la baja deliberadamente (auditoría 200) para eliminar el sesgo de look-ahead, y vueltas a medir sobre el corpus reparado (auditoría 216). El ranking en vivo ejecuta esta construcción desde el 16/08/2026, pero estas cifras siguen siendo un backtest: todavía no existe una ventana en vivo, y el libro servido cubre más plazas que el universo del backtest. Los rendimientos pasados no predicen los rendimientos futuros. Detailed methodology ↗
Internal backtest on public regulator filings (43 markets). Window Mar 2023 · Aug 2025. T+365 returns from Yahoo Finance EOD prices.
Historical backtest. Returns are indicative; past performance does not guarantee future results. This is not investment advice. CI95 and DSR documented in the methodology.
Backtest coverage: XPAR, XTKS and BVMF prioritised (T+365 returns computed). SEC (US) and LSE (UK) still being processed.
V14e archive, the former out-of-sample test
V14e EU OOS · archived strategy (2026-05 to 2026-07) · test window 2025-01-01 to 2026-03-31 · net of 0.6% per round-trip
Sigma v1.0, in-sample discovery cohort: n=3,864 of 391,106 observations (43 markets), 2022-2025.
On the 1st of every month, the V14e ensemble is refit on a 36-month window. The OOS Sharpe is measured on the following 6 full calendar months, shifted back 93 days so every T+90 return is realized, with a bootstrap 95% CI and the number of signals tested. A Sharpe below 0 (amber badge) flags a drift to watch. Fewer than 6 full months: the row is marked insufficient and no figure is published.
| Version | Fitted at | Sharpe OOS | CI95 | Months | Signals | CAGR | MaxDD | Deflated |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| V13.202609DRIFT | 01 Sept 2026 | -5.76 | [-38.62, -3.01] | 6 | 23,859 | -80.0% | -55.3% | -9.08 |
| V13.202608DRIFT | 21 Aug 2026 | -1.93 | [-18.36, 0.73] | 6 | 19,147 | -49.2% | -35.9% | -5.24 |
| V13.202607DRIFT | 21 Aug 2026 | -2.27 | [-7.41, 0.28] | 6 | 15,502 | -67.2% | -42.7% | -5.58 |
| V14e | 04 Jun 2026 | 0.83 | [-0.94, 3.22] | 15 | · | +27.1% | -25.8% | 0.21 |
The deflated Sharpe (Bailey-Lopez de Prado) corrects for multiple-testing selection bias. A negative value means the raw Sharpe is not statistically distinguishable from zero over this window.
Otro ejercicio, otras reglas: una simulación prudente de una cartera Top 5 reinvertida, con comisiones, no comparable con el backtest Top 10 mostrado arriba.
180 configuraciones sin apalancamiento y con 0,6 % de costes por rotación. Parámetros elegidos en 2022-2024 y congelados antes de la prueba 2025-2026T1.
Top 5 mensual, 90 días de tenencia. La regla se eligió en entrenamiento y se evaluó sin cambios en prueba.
Simulación histórica de investigación. No es rentabilidad esperada, asesoramiento ni garantía. Capitalización y FX aún no son totalmente point-in-time.
This measures what a reader captures AFTER publication, not the strategy's performance.
Key question for a retail investor: how much of the stock's total return happens between the insider trade and the regulatory filing (leak) vs. after (exploitable by you)? We measured the Yahoo price at transactionDate, at pubDate+1, and at tx+90d for 76,401 trades.
Local regulations (MAR 596/2014 in the EU for AMF/BaFin, SEC Form 4 in the US, SIX SER in Switzerland) require executives to file their transactions within a short window (3 business days in the EU, 2 in the US). But do they comply? On our sample of 103,702 filings:
Conclusion: the majority (70%) comply with MAR. The median is 1.5 days, meaning that when you see a signal on the site, the transaction already occurred 1.5 days ago on average. The market has had time to price the information.
returnFromPub30d/90d/365d (entry at pubDate+1) in addition to insider-view returns (transactionDate). Future backtests will be more honest by default.Sigma reduces a global public-filings dataset to a watchlist worth examining. The ranking prioritises research. It currently provides neither a validated allocation nor an expected return.