Insiders Trades
Medimos el ranking con un backtest corregido 2022-2026T1, frente al STOXX Europe 600 en las mismas fechas, dividendos incluidos en ambos lados y costes de ida y vuelta descontados. El seguimiento real empezó el 27 de mayo de 2026. Sus resultados se publican más abajo, mes a mes.
Cada mes, la cartera simulada compra a pesos iguales las 10 señales de compra de iniciados mejor puntuadas (mercados europeos), y luego revende cada posición 90 días más tarde. Una misma empresa suele publicar varias declaraciones: estas 10 señales corresponden de media a 5,0 empresas distintas. El resultado es neto de 0,6 % de comisiones de ida y vuelta.
Diferencia media con el índice: +2,7 puntos al año, intervalo de confianza al 95 % de -3,0 a +8,5 puntos. Sin el ranking, el conjunto de compras de directivos elegibles rinde 0,1 %/año.
Simulación 2022-2026T1, cada compra hecha al día siguiente de la publicación y vendida 90 días después (la simulación inmoviliza el capital 91 días), dividendos incluidos tanto en el ranking como en el índice, 0,6 % de coste de ida y vuelta, capital repartido entre cestas que se solapan. Una cesta mensual contiene de media 5,0 empresas distintas.
Backtest recalculado el 13 de octubre de 2026 (código 4d9a1772) sobre 24.701 compras elegibles: entradas de 2022-2026T1, valor de la cartera seguido durante 54 meses.
Cada noche se congela el top 10 de compra publicado en el sitio con el último precio conocido. Cada empresa cuenta una vez por ventana de tenencia, desde el primer día en que se publicó, y su rentabilidad se compara con el índice de su región en las mismas fechas.
En construcción. La construcción actual (composite marco PIT) se publica desde el 16/08/2026; su primer resultado a 90 días se espera hacia el 14/11/2026.
La misma medición que la tabla del seguimiento real, limitada a las empresas que llegaron a los primeros puestos. Una empresa entra en el grupo el primer día en que figura en él y su rentabilidad se compara con el índice de su región en las mismas fechas.
El intervalo contiene cero: la diferencia no se distingue del azar.
Rentabilidades brutas en moneda local, antes de comisiones y sin dividendos, para la posición y para el índice. Entrada: el último cierre conocido el día en que la empresa entra en el grupo. Una empresa cuenta una vez por ventana de tenencia. El top 10 es la lista completa publicada: sus cifras son las de la fila «Todos los periodos» de la tabla.
Solo se trazan los meses cuyas posiciones han llegado todas a 30 días, con al menos 10 posiciones. El mes en curso figura en el detalle mensual.
| Periodo publicado | Horizonte | Posiciones medidas | Cobertura | Supera al índice (IC 95 %) | Diferencia media vs índice (IC 95 %) | Índice, media |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Escala V14e, antes del composite, hasta el 03/07/2026provisional, menos de 30 posiciones · 1 posición excluida: símbolo de otra empresa | 30 días | 28 / 28 | 100,0 % | 42,9 % [26,5 ; 60,9] | -0,8 pt [-2,7 ; +1,3] · incluye 0 | +1,8 % |
| Composite, del 04/07/2026 al 15/08/2026, 27 días publicados | 30 días | 57 / 57 | 100,0 % | 50,9 % [38,3 ; 63,4] | +3,0 pt [-1,7 ; +7,7] · incluye 0 | +1,7 % |
| Composite marco PIT, del 16/08/2026 al 17/10/2026, 24 días publicadosprovisional, menos de 30 posiciones | 30 días | 22 / 22 | 100,0 % | 50,0 % [30,7 ; 69,3] | -3,8 pt [-8,5 ; +0,8] · incluye 0 | -1,6 % |
| Respaldo V14e (composite no disponible), del 19/07/2026 al 29/09/2026, 50 días publicadosprovisional, menos de 30 posiciones · 5 posiciónes excluidas: símbolo de otra empresa | 30 días | 23 / 25 | 92,0 % | 52,2 % [33,0 ; 70,8] | +0,5 pt [-7,5 ; +10,2] · incluye 0 | -0,6 % |
| Todos los periodos6 posiciónes excluidas: símbolo de otra empresa | 30 días | 130 / 132 | 98,5 % | 49,2 % [40,8 ; 57,7] | +0,6 pt [-2,2 ; +3,7] · incluye 0 | +0,8 % |
| Escala V14e, antes del composite, hasta el 03/07/2026provisional, menos de 30 posiciones · 1 posición excluida: símbolo de otra empresa | 90 días | 22 / 22 | 100,0 % | 36,4 % [19,7 ; 57,0] | -2,1 pt [-14,5 ; +7,1] · incluye 0 | +3,3 % |
| Composite, del 04/07/2026 al 15/08/2026, 27 días publicadosprovisional, menos de 30 posiciones | 90 días | 11 / 12 | 91,7 % | 45,5 % [21,3 ; 72,0] | +1,3 pt [-10,6 ; +13,2] · incluye 0 | -2,6 % |
| Composite marco PIT, del 16/08/2026 al 17/10/2026, 24 días publicados | 90 días | Pendiente, primer resultado hacia el 14/11/2026 | ||||
| Respaldo V14e (composite no disponible), del 19/07/2026 al 29/09/2026, 50 días publicados4 posiciónes excluidas: símbolo de otra empresa | 90 días | Pendiente, primer resultado hacia el 17/10/2026 | ||||
| Todos los periodos5 posiciónes excluidas: símbolo de otra empresa | 90 días | 33 / 34 | 97,1 % | 39,4 % [24,7 ; 56,3] | -1,0 pt [-9,8 ; +5,1] · incluye 0 | +1,3 % |
Muestras pequeñas: estas cifras cambiarán. Cuando el intervalo de confianza de la diferencia contiene cero, la diferencia con el índice no se distingue del azar. Rentabilidades brutas en moneda local, sin comisiones ni dividendos; la entrada es el último cierre conocido cuando se publicó la selección. Una posición sin precio utilizable se excluye y se cuenta en la cobertura.
Intervalo de la diferencia media: bootstrap por día de entrada (5000 remuestreos, semilla 42). Las posiciones abiertas el mismo día siguen el mismo mercado, por eso se remuestrean juntas, en un solo bloque. Con menos de 10 días de entrada se muestra el más amplio entre este intervalo y el bootstrap posición por posición.
58 filas de instantánea excluidas de las estadísticas: símbolo de otra empresa.
Índices de comparación: Estados Unidos: S&P 500 (^GSPC) · Europa: STOXX Europe 600 (^STOXX) · Hong Kong: Hang Seng (^HSI) · Canadá: S&P/TSX Composite (^GSPTSE)
| Mes | Horizonte | Posiciones medidas | Cobertura | Supera al índice (IC 95 %) | Diferencia media vs índice (IC 95 %) | Índice, media |
|---|---|---|---|---|---|---|
| mayo de 2026provisional, menos de 30 posiciones · 1 posición excluida: símbolo de otra empresa | 30 días | 13 / 13 | 100,0 % | 15,4 % [4,3 ; 42,2] | -2,5 pt [-6,5 ; +1,0] · incluye 0 | +1,4 % |
| junio de 2026provisional, menos de 30 posiciones | 30 días | 12 / 12 | 100,0 % | 58,3 % [31,9 ; 80,7] | -0,4 pt [-4,0 ; +2,7] · incluye 0 | +2,4 % |
| julio de 20263 posiciónes excluidas: símbolo de otra empresa | 30 días | 58 / 59 | 98,3 % | 51,7 % [39,2 ; 64,1] | +2,4 pt [-1,9 ; +7,1] · incluye 0 | +2,2 % |
| agosto de 2026 | 30 días | 43 / 43 | 100,0 % | 53,5 % [38,9 ; 67,5] | +0,7 pt [-4,1 ; +6,8] · incluye 0 | -1,6 % |
| septiembre de 202613 posiciónes aún en curso · 2 posiciónes excluidas: símbolo de otra empresa | 30 días | 4 / 5 | 80,0 % | Menos de 10 posiciones medidas: no se publica ninguna estadística | ||
Calculado el 17/10/2026 a partir de 2576 filas de instantáneas diarias (150 empresas distintas del lado comprador). Datos brutos (API)
Un directivo que compra acciones de su propia empresa arriesga en ello su propio dinero. Cada día leemos las declaraciones publicadas en 37 mercados, convertimos los importes a euros y puntuamos cada compra en bolsa elegible de 0 a 100 frente a las compras del mismo mercado. Solo se sugiere un tamaño de posición en las bolsas del universo de estrategia backtestado. En los demás mercados, las señales siguen en vigilancia, sin tamaño sugerido.
Cómo se producen los rendimientos
Backtest histórico, no un rendimiento real ni un asesoramiento de inversión. Metodología detallada ↗ · Explorador de backtest
Cada compra en bolsa declarada por un directivo (al menos 1000 €, declaración leída) publicada del 02/01/2023 al 09/10/2025 cuyo precio a un año se conoce: 33.803 declaraciones de 4879 empresas. Ningún caso se elige a mano.
Rentabilidad de la acción sola, en moneda local, desde el cierre del día siguiente a la publicación hasta un año después, sin dividendos ni comisiones y sin comparación con un índice. Se excluyen 291 de 34.094 filas que muestran más de +300 % o una pérdida total, probable error de precio. Calculado el 17/10/2026.
No es la clasificación ni una cartera: es el punto de partida sin ordenar. La clasificación se mide más arriba, frente al índice en las mismas fechas.
Las normas fijan un plazo corto: 3 días hábiles en la UE (MAR, artículo 19) y 2 días hábiles en EE. UU. (Form 4). Medimos la diferencia en días naturales entre la fecha de la operación y la de publicación, sobre 93.074 compras declaradas con rentabilidad a 90 días calculada (diferencias de 0 a 90 días, calculado el 17/10/2026).
La mitad de las compras se publica menos de 1,5 días después de la operación. Una señal mostrada en el sitio tiene por tanto unos días: el primer precio accesible para un lector es el cierre posterior a la publicación, no el precio del directivo. Los días naturales incluyen los fines de semana: esta proporción no es una tasa de cumplimiento.
Insiders Trades reduce una base mundial de declaraciones públicas a una lista de valores que merece la pena examinar. La clasificación ayuda a priorizar la investigación. No da un rendimiento esperado.