Métricas de Rentabilidad y Riesgo
Factor de Recuperación (Recovery Factor)
La relación entre el beneficio neto y la máxima caída, que mide cuán eficientemente una estrategia o señal de información privilegiada recupera pérdidas en relación con la caída máxima desde el pico hasta el mínimo del patrimonio.
El Factor de Recuperación relaciona las ganancias acumuladas con la mayor caída de patrimonio que la estrategia ha soportado para obtenerlas. Un factor más alto indica que los rendimientos se lograron con una caída máxima menos profunda. Responde a una cuestión práctica: por cada unidad de pérdida en el mínimo, ¿cuánto beneficio produjo finalmente la estrategia?
El cálculo es sencillo. Una estrategia que obtiene 10 millones de beneficio frente a una caída máxima de 2 millones tiene un factor de recuperación de 5; el mismo beneficio frente a una caída de 5 millones puntúa solo 2. Como compara beneficio absoluto con pérdida absoluta, es similar al Ratio de Calmar pero ignora cuánto tiempo llevó la recuperación.
Fórmula
- \textNet Profit
- Beneficio o rendimiento acumulado total generado por la estrategia o señal durante el periodo de medición
- \textMaximum Drawdown
- Mayor caída porcentual o absoluta desde el máximo al mínimo del valor del patrimonio durante el periodo de observación