Métricas de Rentabilidad y Riesgo
Ratio de factor de beneficio
Relación entre los beneficios acumulados de las operaciones ganadoras y las pérdidas acumuladas de las operaciones perdedoras, expresada como una métrica adimensional que indica la eficiencia de una señal o estrategia de negociación.
El factor de beneficio divide el beneficio bruto de las operaciones ganadoras entre la pérdida bruta de las operaciones perdedoras. Un valor de 1,0 marca el punto de equilibrio: por encima de este, las ganancias superan a las pérdidas; por debajo, no. Como ignora la frecuencia de operaciones y el tamaño de las posiciones, describe la forma bruta de los resultados del sistema más que el dinero generado.
La métrica no aporta información sobre el orden ni la profundidad de las pérdidas, por lo que un sistema con una sola pérdida catastrófica puede mostrar el mismo factor de beneficio que otro cuyas pérdidas sean pequeñas y dispersas. Debe leerse junto al drawdown máximo y una medida de riesgo como el CVaR. Además, es sensible al tamaño de la muestra: un factor de beneficio alto en pocas operaciones suele deberse al azar.
Fórmula
- Pi
- Beneficio o pérdida en la operación i
- n
- Número total de operaciones cerradas