Señales y Puntuación Cuantitativa
Índice Compuesto de Convicción
Métrica de puntuación cuantitativa que agrega múltiples señales de operaciones con información privilegiada, indicadores de comportamiento y factores de microestructura de mercado en una única señal de convicción normalizada, ponderada por persistencia de la señal y poder predictivo.
El Índice Compuesto de Convicción sintetiza flujos de datos heterogéneos, incluyendo patrones de presentación de Form 4, adopción de planes de trading Rule 10b5-1, agrupamiento de transacciones de insiders, puntuaciones sigma, coeficientes de información y mediciones de decadencia de señales. Cada componente se normaliza punto a punto y se pondera según su ratio de información validado empíricamente y su lift predictivo histórico en regímenes específicos. El índice está diseñado para aislar señales genuinas de convicción frente al ruido, validando cruzadamente el comportamiento de insiders con indicadores cuantitativos de régimen de mercado y factores de momentum sectorial, reduciendo el sesgo de anticipación mediante recalibración en ventanas móviles.
En la práctica, el Índice Compuesto de Convicción opera como herramienta de vigilancia y ranking en tiempo real dentro de sistemas de supervisión de operaciones con información privilegiada, señalando concentraciones de actividad compradora o vendedora cuando las puntuaciones de convicción superan umbrales ajustados por régimen. El índice contempla el riesgo de filtración de información relevante no pública mediante módulos de detección de facilitación de tipping e incorpora detección de shadow trading para identificar posibles infracciones de la mosaic theory. Una lectura elevada del índice de convicción indica un riesgo elevado de abuso de mercado o una alineación legítima de insiders generadora de alfa, requiriendo protocolos de investigación diferenciados según el drag de costes de transacción, la correlación con el historial de resultados y las relaciones con personas estrechamente vinculadas.