Métricas de Rentabilidad y Riesgo
Prueba de retardo de autocorrelación
Prueba estadística que mide si los rendimientos o señales pasados presentan correlación con sus valores retardados, detectando dependencia serial que puede indicar patrones explotables o anomalías estadísticas en el desempeño de una estrategia de trading.
Las pruebas de autocorrelación por retardos, comúnmente realizadas con el estadístico de Ljung-Box o Durbin-Watson, verifican si las observaciones consecutivas de una serie son independientes. Una autocorrelación significativa en un retardo determinado indica que no lo son, lo que puede reflejar un efecto genuino de microestructura de mercado o, en un backtest, contaminación por sesgo de anticipación. Una autocorrelación no explicada puede inflar la tasa de aciertos aparente de una estrategia y hacer que una ventaja frágil parezca robusta.
Una autocorrelación significativa en el retardo 1 junto con rendimientos positivos puede reflejar un momentum genuino, lo cual es aceptable si es verdaderamente causal. La señal de advertencia es una autocorrelación que aparece solo en la ventana de backtest y desaparece fuera de muestra: eso indica sobreajuste más que una ventaja real y repetible. La prueba ayuda a discernir si el alfa es estructural o simplemente ruido correlacionado.
Fórmula
- n
- Tamaño de la muestra (número de observaciones)
- \rhok
- Coeficiente de autocorrelación muestral en el retardo k
- h
- Número de retardos evaluados
- LB
- Estadístico de prueba de Ljung-Box (sigue una distribución chi-cuadrado con h grados de libertad bajo la hipótesis nula de ausencia de autocorrelación)