Métricas de Rentabilidad y Riesgo
Ratio de Burke
Métrica de rendimiento ajustada al riesgo que divide el exceso de rentabilidad por la duración máxima de la caída, penalizando estrategias con periodos prolongados de recuperación.
El Ratio de Burke incorpora la duración de las caídas. Mientras que el Ratio de Calmar solo considera la magnitud de la peor caída, Burke tiene en cuenta cuánto tiempo la cartera permaneció por debajo de su máximo anterior antes de recuperarse. Por tanto, una estrategia con caídas bruscas pero breves obtiene una puntuación más alta que otra con pérdidas moderadas pero prolongadas durante muchos días de negociación.
Un Ratio de Burke alto indica que la estrategia se recupera rápidamente de los retrocesos; uno bajo implica que las pérdidas tienden a prolongarse. Al penalizar el tiempo por debajo del máximo histórico, el ratio premia las estrategias que recuperan el nivel anterior con rapidez frente a aquellas que sufren pérdidas prolongadas.