刑事内幕交易指控（15 USC 78j(b)）

根据15 USC 78j(b)及SEC Rule 10b-5提起的刑事内幕交易指控，是美国司法部和证券交易委员会可采取的最严厉执法措施。与民事执法不同，刑事起诉要求证明被告在明知且有意的情况下，利用通过违反信托责任（经典理论）或挪用理论获得的重大非公开信息进行交易。定罪可判处最高20年监禁及超过USD 5百万罚款，并强制追缴非法所得及处以最高三倍交易收益的民事罚款。

量化内幕交易检测平台必须标记与刑事责任指标一致的交易模式，包括异常成交量集中、与重大公告时点的时序聚集、公告前即刻获利、以及与已识别信息接收人或挪用者的跨账户相关性。SEC调查流程通常包括调取交易记录、通信分析（邮件、聊天、电话记录）及信息流时序的取证重建，以确立持有重大非公开信息与交易执行之间的因果关系。