内幕交易与监管
民事货币罚款（CMP）
SEC在针对违反联邦证券法（包括内幕交易禁令）的当事人提起民事执法行动时施加的金融制裁，无需证明刑事故意。
根据《证券交易法》及相关法规，民事货币罚款通常按非法交易活动所获利润或避免损失的倍数进行评估。SEC依据《交易法》第21(d)(3)条有权在内幕交易案件中追究最高为获利或避免损失三倍的罚款。CMP独立于刑事诉讼，可与非法所得追缴同时进行，形成分层执法机制，有效遏制各类内幕交易监测平台上的市场滥用行为。
在量化评分体系中，CMP风险权重考虑违规行为的严重性与频率、违规者的控制地位及行为的系统性影响。执法趋势显示，CMP金额日益与违规规模和持续时间挂钩，重大案件金额从数十万美元至数亿美元不等。CMP威慑效应提升了内幕活动集中度指标和定罪分数聚类模型对市场操纵或信息不对称风险的敏感度。