内幕交易与监管
拉高出货（Pump-and-Dump）方案检测
用于识别协同或个人通过人为拉高价格后迅速抛售的模式化行为的算法监控方法，通常涉及重大非公开信息或市场操纵。
“拉高出货”检测结合了时序聚类分析、量价相关性评估和内幕交易时点分析，用于识别可疑交易序列。平台会监控关联方或实益拥有人在短时间内快速建仓（拉高阶段），随后在价格高位集中抛售（出货阶段）的行为。有效检测需整合Form 4申报时间戳、Rule 10b5-2下的交易计划采纳通知，以及清算事件前的订单失衡比率、买卖价差收窄等微观结构信号。
包括MAR第17条可疑交易报告和SEC Rule 10b-5执法在内的监管框架，要求对操纵特征进行量化识别、定罪评分和升级阈值设定。检测系统采用行业中性因子评分、信号持续性指标和市场状态检测概率，以区分真实市场压力与协同操纵。通过横截面因子敞口归一化及行业同类对比分析，有效降低误报率。