Señales y Puntuación Cuantitativa
Coeficiente de Decaimiento de la Información
Medida cuantitativa de la velocidad a la que una señal pierde poder predictivo o relevancia con el tiempo tras el evento inicial o la publicación de datos.
El Coeficiente de Decaimiento de la Información captura la degradación temporal del alfa de la señal en plataformas de trading de insiders y cuantitativas. Cuando la información relevante se hace pública, su ventaja informativa se deteriora a medida que los participantes del mercado absorben y ajustan los precios a la noticia. Este coeficiente modeliza dicha función de decaimiento, típicamente como un proceso exponencial o de ley de potencias, permitiendo que los sistemas de puntuación descuenten señales antiguas y prioricen inteligencia más reciente. Coeficientes de decaimiento altos indican una rápida asimilación de la información, mientras que coeficientes bajos sugieren ventajas informativas persistentes en segmentos de mercado menos eficientes o con participantes menos informados.
En la detección de actividad de insiders, el Coeficiente de Decaimiento de la Información es fundamental para diferenciar entre señales obsoletas y accionables. Una presentación Form 4 publicada hace semanas tiene menos peso que una actividad reciente, aunque las posiciones derivadas o la acumulación de opciones pueden presentar un decaimiento más lento si la concentración institucional se retrasa. El coeficiente también interactúa con métricas de persistencia de la señal y trayectorias de decaimiento del alfa, formando parte de un índice compuesto de convicción que pondera más las señales contemporáneas en la construcción de carteras y la vigilancia en tiempo real.