Wildermuth Fund Stock: price and directors' dealings · United States · SEC (Form 4)

关于 Wildermuth Fund

Wildermuth Fund是一家总部位于美国的投资工具，其招股说明书材料中提及的监管参考与纽约证券交易所/纳斯达克生态系统相关，但它应主要被视为注册的另类基金而非运营公司。对于法国、比利时和瑞士的投资者而言，相关的框架是美国的一只非多元化封闭式/区间基金，其历史设计目标是通过长期资本增值和收入生成相结合的方式追求总回报。该基金注册地在美国，其运营历史与Wildermuth Advisory, LLC密切相关，随后经历了过渡期并最终进入清算程序。 根据SEC文件，Wildermuth Fund于2015年1月2日开始运营。其最初的投资模型围绕多资产、多策略架构构建，旨在降低投资组合各部分的关联性。投资组合授权范围广泛，包括美国股票、发达国际股票、新兴市场股票、固定收益、房地产、大宗商品、能源和自然资源以及绝对回报型投资。招股说明书还允许在需要获取特定敞口或结构时使用各种投资工具，包括开曼子公司。 从产品和策略角度来看，该基金以其机会主义的资产配置框架脱颖而出。它可以根据预期的市场估值、利率预期、相对风险/回报状况以及有吸引力的投资项目的可用性来调整敞口。材料还表明，顾问可以对预期表现不佳的股票进行卖空，这凸显了一种积极的、非基准驱动的方法。历史上，该基金提供多种份额类别，包括A类、C类和I类，并作为区间基金运作，按资产净值进行季度回购要约，之后这些回购被暂停。在组织方面，最近的监管文件提及大开曼岛乔治城，而历史顾问Wildermuth Advisory则位于美国佛罗里达州蓬特韦德拉海滩。 在竞争方面，Wildermuth Fund定位于一个专业利基市场：零售友好的另类投资组合构建，具有定期流动性，与多资产基金、流动性另类投资以及通过顾问渠道分销的私募资产导向型结构间接竞争。然而，最新的公开记录实质性地改变了投资叙事。2023年6月，董事会批准了一项清算计划；2023年11月，Wildermuth Advisory被终止，基金进入新的顾问安排；在2025年5月的招股说明书补充文件中，管理层披露基金仍处于清算状态，截至2025年3月31日的财年审计尚未完成。实际的启示是，Wildermuth Fund现在最好被理解为处于清盘模式的遗留另类基金，而不是一家正常的增长型上市运营公司。